المخاطر المالية بين البنوك الإسلامية و البنوك التجارية

Abstract

Risks management and measurement is one of the most challenges of both Islamic and Conventional banking industry, and Liquidity risk is considered as one of the most important risks that face this industry. Keeping more liquidity in banks prevents them from risks, however ; that restricts the opportunities to make profitable investments. The interest in managing liquidity risk has been increased , especially after the last financial crisis of 2007, which didn’t influence the American economy only, but also the international financial system, that is characterized by the strong linkage. Under these circumstances, both national and international supervisory authorities worked to set a series of supervisory standards for managing and controlling liquidity risk, such as : Basel III requirements which focused on the need to manage liquidity through keeping appropriate liquidity ratios, and the necessity to measure this risk for taking the right procedures on the right time. Both Islamic and Conventional banks require to manage their liquidity, and to determine all the factors that may cause this risk, especially in the mixed banking systems. In this context, Algeria is one of the countries that have a mixed banking system that includes commercial banks ( public and foreign) and islamic banks, which all work in the same economic environment. However ; the organizational rules and the banks’ characteristics differ from whether it is an islamic or commercial bank. In addition to these differences, there are also external factors that impact the liquidity risk. This study aims at identifying the different banking risks, analyzing the role of the supervisory authorities, and knowing the different used techniques to measure and manage liquidity risk. Furthermore, it aims at determining the most expressive liquidity risk indicators, and the determinants of liquidity risks in islamic and commercial banks in Algeria. For reaching these objectives, the work has been devided into five chapters. The first chapter contains a theoretical basis of the banking risks, and the supervisory standards. The second chapter highlights the islamic and commercial banks intermediation. The third chapter treats the most organizational standars and the quantitative techniques used by both islamic and commercial banks to measure and manage liquidity risk. The forth and fiveth chapters include an analytic and econometric study of a simple of islamic and commercial banks in Algeria to determine the most factors that cause liquidity risk. تعد ادارة و قياس المخاطر من اهم التحديات التي تواجه الصناعة المصرفية بشقيها التجاري و الاسلامي. و يعتبر خطر السيولة من بين اهم المخاطر المالية التي تعترض الصناعة المصرفية، فاحتفاظ البنك بسيولة عالية سيجنبه التعرض لمخاطر السيولة، و لكن في المقابل سيقلص امامه فرص الدخول في مشاريع و استثمارات و الحصول على فوائد من خلالها. و لقد زاد الاهتمام بمخاطر السيولة خاصة بعد ازمة الرهن العقاري الاخيرة 2007 التي لم تؤثر على الاقتصاد الامريكي فحسب، و انما انتقلت الى كافة النظام المالي العالمي، الذي اصبح يتميز بارتباط شديد. و امام هذا الوضع قامت السلطات الرقابية و الاشرافية على المستويين المحلي و الدولي على وضع اطر و معايير رقابية لادارة خطر السيولة مثل مقررات لجنة بازل III الاخيرة، والتي زكزت على ضرورة ادارة خطر السيولة من خلال الاحتفاظ بنسب ملائمة، و ضرورة قيام البنوك بقياس هذا الخطر و تحديد مستوياته بدقة لاتخاذ الاجراءات اللازمة في الوقت المناسب. و في ظل محيط اقتصادي يشهد تغيرات سريعة، فان البنوك التجارية و الاسلامية ملزمة على ادارة سيولتها بشكل فعال و تحديد كل العوامل المؤثرة و المسببة لمخاطر السيولة قصد تجنبها و معالجتها، خاصة في الاقتصاديات التي لها نظام مصرفي مختلط. و في هذا الاطار نجد الجزائر من الدول التي تضم نظام مصرفي متكون من بنوك تجارية عمومية و اجنبية و بنوك اسلامية، تعمل كلها في محيط اقتصادي متماثل، غير ان الاطر التنظيمية تختلف فيما اذا كان البنك تجاري او اسلامي. و اختلاف طبيعة البنك و خصائصه بالاضافة الى العوامل الخارجية تؤثر بشكل مختلف في خطر السيولة بين البنوك التجارية و الاسلامية. و عليه تهدف هذه الدراسة في مستوى اول الى توضيح مختلف المخاطر التي تعترض الصناعة البنكية الاسلامية و التجارية بصفة عامة، و تحليل دور السلطات الرقابية في الاشراف على نشاط هذه البنوك، بالاضافة الى التعرف على مختلف الطرق و التقنيات المعتمدة في البنوك التجارية و الاسلامية لادارة خطر السيولة، و توضيح النقاط المشتركة بينها لقياس و ادارة هذا الخطر. كما هدفت الى تحديد مؤشرات خطر السيولة و تحديد العوامل المؤثرة في خطر السيولة، و ذلك على ضوء الدراسة القياسية التي شملت عينة من البنوك التجارية و الاسلامية الجزائرية من اجل تقدير مخاطر السيولة فيها. و بغية بلوغ هذه الاهداف من هذه الدراسة، تم تقسيم البحث الى خمسة فصول: تضمن الفصل الاول الاطار النظري للمخاطر في محيط الاعمال مع التركيز على المخاطر التي تعترض الصناعة البنكية التجارية و الاسلامية، مع الاشارة الى مختلف النظم الرقابية و نطاق الاشراف البنكي الدولي، و تم في الفصل الثاني عرض لاهمية مميزات الوساطة المالية التجارية و الاسلامية. كما تطرق الفصل الثالث لاهم المعايير التنظيمية و التقنيات الكمية لقياس و مراقبة خطر السيولة في البنوك التجارية و الاسلامية. اما الفصلين الرابع و الخامس فقد تم دراسة خطر السيولة في عينة من البنوك التجارية و الاسلامية في الجزائر في شكل دراسة تحليلية و قياسية لتحديد و ابراز اهم مؤشرات قياس خطر السيولة و اهم اسبابه.